Welche Unternehmen in Deutschland befinden sich in Investorenbesitz? Wer sind die Investoren und welche Branchen sind gefragt? Antworten und Analysen ermöglicht die Liste “Deutsche Unternehmen in Investorenbesitz” von DDW, die jetzt in neuester Version vorliegt

Dieser Beitrag ist am 17.01.2025 aktualisiert worden

Nach aktuellstem Stand sind es 1.776 relevante Unternehmen in Deutschland, die mehrheitlich Investoren, Private Equity-Häusern oder Family Offices gehören. Zu ihnen zählen große Namen, schlagkräftige KMU und agile Mittelständler – wie die untenstehende Top-50-Aufstellung aus der Gesamtliste zeigt.

Ermittelt wird die Datenbank der Unternehmen in Investorenbesitz aus der Deutschland-Liste von DDW. Diese umfasst die relevanten Marktakteure aus der Gesamtheit der rd. 3,5 Millionen Gewerbebetriebe in Deutschland. Aktuell sind als solche Top-Unternehmen knapp über 25.000 Unternehmen qualifiziert – und davon entsprechend rund 7 Prozent im Besitz von Investoren befindlich.

Investitionsaktivitäten rückläufig, aber Bestand an Investorenunternehmen stabil

Das Interesse von Investoren am deutschen Mittelstand wundert nicht: Keine Assetklasse für Investments bietet spannendere Renditen als ein gut laufendes Unternehmen. Doch in dem schwierigen konjunkturellen und strukturellen Umfeld in Deutschland konnte sich auch der Investment- und Beteiligungsmarkt zuletzt nicht entziehen: So wenig wie lange nicht haben ausländische Unternehmen im vergangenen Jahr in Deutschland investiert, zeigt eine neue Studie des Instituts der deutschen Wirtschaft (IW). Auch die deutschen Unternehmen expandieren lieber in der EU.

Nur rund 22 Milliarden Euro haben ausländische Unternehmen im Jahr 2023 in Deutschland investiert – so wenig wie seit zehn Jahren nicht mehr. Insgesamt lagen die Netto-Abflüsse im vergangenen Jahr bei 94 Milliarden Euro. Der Wert gibt die Differenz zwischen Investitionen deutscher Unternehmen im Ausland und ausländischer Unternehmen in Deutschland an.

M&A-Volumen bricht ein, Startup-Investitionen ziehen an

Auch das M&A-Volumen in Deutschlandbricht ein. Nach Zahlen der Investmentbank Goldman Sachs fiel es in der ersten Jahreshälfte um über 50 Prozent auf 38 Milliarden Dollar. Ganz anders in anderen Regionen: Weltweit stiegen die M&A-Aktivitäten um knapp 20 Prozent auf 1,5 Billionen Dollar; in Europa sogar um 25 Prozent auf 500 Milliarden Dollar.

Liste der Unternehmen in Investorenbesitz im Excel-Format
Die Liste der 1.776 Investoren-Unternehmen aus Deutschland ist mit sämtlichen Unternehmenskennzahlen und Detailinformationen im DDW-Leserservice erhältlich: Hier die Infos

Hoffnungsschimmer gibt es derweil aus dem Startup-Ökosystem in Deutschland: Das Deal-Volumen steigt wieder, so das EY Startup-Barometer aus Juli 2024. Der Gesamtwert der Risikokapitalinvestitionen in Jungunternehmen wuchs demnach im ersten Halbjahr 2024 gegenüber der Vorjahresperiode um 363 Millionen Euro (zwölf Prozent) auf gut 3,4 Milliarden Euro. Ebenfalls erfreulich: Die aktuelle Summe stellt den dritthöchsten Wert für ein erstes Halbjahr seit 2015 dar.

Dr. Thomas Prüver, Partner bei EY: „Trotz der positiven Entwicklung bei der Finanzierungssumme: Von einem generellen Aufatmen in der deutschen Startup-Szene kann noch keine Rede sein. Auf der Habenseite steht, dass die Anzahl mittelgroßer und großer Deals nahezu konstant blieb oder sogar leicht stieg. Dass die Zahl der kleinen Abschlüsse unter zehn Millionen Euro allerdings so stark eingebrochen ist, ist eine Entwicklung, die mit Sorge zu betrachten ist. Es ist durchaus alarmierend, dass für ganz junge Startups offenbar immer schwieriger wird, an frisches Geld zu kommen.“

Marktführender Investment-Datendienst für die deutsche Wirtschaft
Die hier analysierte Liste ist Teil der tetradischen Datenservices zum Investmentthema bei DDW, die die Informationsgrundlage für alle Aktivitäten und Bedarfe in diesem Segment bietet:
♦ Investoren: die Investoren-Liste DACH umfasst die Datenbank der 2.500 Investoren aus Deutschland, Österreich und der Schweiz
♦ Investierte: die Datenbank Unternehmen in Investorenbesitz bietet die 1.786 wichtigsten deutschen Unternehmen in Investorenhand
♦ Aktivitäten: Portraits der laufenden Unternehmenstransaktionen, rückwirkend seit 2015, können im Datendienst Wer kauft wen bezogen werden
♦ Targets: Vielgenutztes Lösungstool zur Identifikation von Investitionszielen ist die Unternehmensliste Master-Datenbank.
Einen Gesamtüberblick über sämtliche Datenbankangebote gibt es auch > hier.

IT und Maschinenbau besonders gefragt

Welche Unternehmen haben Investoren besonders im Blick? Die Datenbank zeigt, dass Beteiligungspartner vorwiegend bei Industrieunternehmen engagiert sind:

• 55 Prozent der Unternehmen sind in der Industrie tätig
• 41 Prozent sind Dienstleistungsunternehmen
• nur vier Prozent der Unternehmen sind dem Handel zuzuordnen.

Im Schnitt erzielen die Unternehmen in Investorenbesitz einen Umsatz von 147 Millionen Euro und haben 578 Mitarbeiter. Die Unternehmen sind weitaus jünger, als vergleichbare Unternehmen im Privatbesitz: sie sind im Schnitt 67 Jahre alt.

Nach Branchen liegen diese Segmente in der Liste vorne:

1. IT-Technologie / Computer / Software: 92 Unternehmen
2. Maschinenbau: 84 Unternehmen
3. Automobilzulieferer: 75 Unternehmen
4. Hotels: 71 Unternehmen
5. Immobilien: 58 Unternehmen
6. Elektrotechnik: 57 Unternehmen
7. Finanzen: 56 Unternehmen
8. Komponenten: 55 Unternehmen
9. Kliniken, Reha und Gesundheit: 53 Unternehmen
10. Grundstoffe: 48 Unternehmen

Ausländer besonders aktiv

61 Prozent der gelisteten 1.776 Investoren-Unternehmen werden von ausländischen Investmenthäusern gehalten. Führend sind mit weitem Abstand US-Investoren mit 320 Unternehmen, gefolgt von Investoren mit Sitz in Großbritannien (179) und der Schweiz (109):

1. USA: 331 Unternehmen
2. Großbritannien: 174 Unternehmen
3. Schweiz: 107 Unternehmen
4. Schweden: 93 Unternehmen
5. Niederlande: 72 Unternehmen
6. Frankreich: 63 Unternehmen
7. Belgien: 42 Unternehmen
8. Luxemburg: 39 Unternehmen
9. Österreich: 36 Unternehmen
10. China: 20 Unternehmen

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Lucas Alain Gabriel Zaehringer